Garantías a Dexia no le costarán a Francia, pero conllevan un riesgo

El primer ministro francés, Francois Fillon, dijo este miércoles 5 Oct. que las garantías del Estado dadas al prestamista franco-belga Dexia SA (DEXB.BT), el cual está en problemas, no le costará a los contribuyentes, aunque existe un riesgo. "Hemos decidido poner una nueva garantía... que será compensada, por lo que nadie puede decir ahora que esta garantía le costará al Estado francés, aunque en cualquier operación la garantía es un riesgo", dijo Fillon en una conferencia de prensa. "Esta garantía asegurará la liquidez de Dexia para permitir que continúe con el programa de enajenación de activos que comenzó en el 2,008", agregó.

Dexia se encamina hacia una desintegración importante, lo que parece probable que incluya la creación de un así llamado bad bank [1]. De acuerdo con personas familiarizadas con el asunto, por lo menos 125 mil millones de euros en activos pueden ser cambiados en el bad bank que se beneficiarán de las garantías del gobierno belga y francés.

Es más probable que el brazo financiero público de Dexia sea asumido por los bancos franceses, Caisse des Depots & Consignations, o CDC, y La Banque Postale. Fillon dijo que es importante asegurar la financiación de las autoridades locales y una entidad financiera pública se puso en marcha sobre la base del CDC y La Banque Postale.







Articulo tomado de El Pais:

Salvado de la bancarrota en el otoño de 2008, el banco franco-belga Dexia (Paris: BE0003796134) trata con denuedo desde entonces de encontrar un modelo viable, pero la crisis de la deuda no le ha dado tregua, empujándolo hacia el abismo.

Estas son las principales etapas de esta carrera.

- 30 septiembre 2008: los Gobiernos francés, belga y luxemburgués salen a rescatar a Dexia, que tiene dificultades para financiarse y cuya acción había caído el 29% el día anterior. El banco fue recapitalizado con unos 6.400 millones de euros y su captación de capital en los mercados estaba garantizada por los Estados. Sus dos dirigentes, Pierre Richard y Axel Miller, dimiten.

- 14 noviembre 2008: Dexia anuncia la venta de su filial estadounidense FSA con una depreciación de 1.500 millones de euros. Esta cesión la liberó de una gigantesca carga que le habría costado 3.100 millones de euros sólo en 2008.

Dexia anunció también un plan de ahorro, deshacerse de las actividades más riesgosas, como la inversión por cuenta propia (especulación con fondos del banco), así como la separación de una gigantesca cartera de títulos de 164.000 millones de euros.

- 26 febrero 2009: Dexia anuncia una pérdida anual de 3.200 millones de euros en 2008, de ellos 2.600 en el último trimestre.

- 13 mayo 2009: el banco vuelve a obtener beneficios en el primer trimestre, 251 millones de euros.

- 11 diciembre 2009: Dexia hace pública la venta de su participación del 20% del capital del francés Crédit du Nord en la Société Générale (Paris: FR0000130809 - noticias) por 676 millones de euros.

- 5 febrero 2010: el banco anuncia un acuerdo con la Comisión Europea sobre un plan de reestructuración muy duro, en contrapartida a las ayudas recibidas en el otoño de 2008. Dexia tiene cuatro años para reducir su balance en cerca de 35%. También debe ceder sus filiales italiana (Crediop), española (Sabadell) y eslovaca.

- 15 septiembre 2010: Dexia anuncia la supresión de 655 puestos, que se suman a dos oleadas de 1.500 supresiones en total anunciadas en enero y septiembre 2009.

- 27 mayo 2011: Los dirigentes deciden acelerar el programa de cesiones de activos y pasan, en este sentido, una provisión excepcional de 3.600 millones que hunden al banco en los números rojos en el segundo trimestre.

- 4 de agosto 2011: tras nueve trimestres consecutivos con beneficios, Dexia publica 4.000 millones de pérdidas vinculadas a la provisión excepcional.

El banco evalúa su reestructuración. La cartera de títulos indeseables ha sido reducida a 69.000 millones de euros en menos de tres años. El balance se volatilizó un 20% entre finales de 2008 y finales de junio de 2011. Talón de Aquiles del banco, la necesidad de financiación a corto plazo disminuyó en 164.000 millones de euros.

- 3 octubre 2011: bajo presión de los mercados y las condiciones de financiación difíciles, el banco abre la puerta a su desmantelamiento.







Notes.

[1] Un bad bank es un término para una institución financiera creada para mantener activos improductivos de propiedad de un banco estatal garantizado. Estas instituciones han sido creadas para abordar los desafíos que surgen durante una contracción del crédito económico en el que los bancos privados están autorizados a tomar los activos problemáticos de sus libros. Securum, un banco sueco fundado para asumir los activos tóxicos durante el rescate bancario sueco de 1991 y 1992, es un ejemplo de un bad bank.